華爾街日報獨家起底「反制裁大師」詹賈尼：利用虛擬貨幣交易所漏洞，15個月內秘密搬移8.5億美元的背後真相
根據《華爾街日報》（WSJ）2026年最新調查報導，全球龍頭加密貨幣交易所幣安（Binance）再度陷入嚴重的地緣政治與反洗錢（AML）風暴。數據顯示，幣安在2024至2025年間，未能及時攔截已被美國密切盯梢的伊朗富商詹賈尼（Babak Zanjani），使其透過單一帳戶成功搬移高達8.5億美元的資金，且該帳戶在多次觸發內部警報的情況下，仍違規存續超過15個月。此事件已讓美國司法部（DOJ）展開新一輪調查，市場正密切關注加密貨幣合規漏洞是否會引發美司法部集體制裁，對全球虛擬通貨生態系帶來毀滅性打擊。
8.5億美元的秘密通道：幣安內部警報為何集體失靈？
這起震驚金融圈的事件，核心在於幣安對高風險客戶的合規審查（KYC）與持續監控機制出現了重大破口。
頻繁觸發警報卻「大門敞開」的15個月
根據幣安內部的合規文件流出顯示，這位自稱「反制裁操作員」的伊朗金融家詹賈尼，主要僅透過單一法人帳戶就在幣安平台上呼風喚雨。
- 資金規模：光是在2025年一年內，詹賈尼就從其個人的數位錢包，向幣安帳戶匯入了1.07億美元。在2024至2025年間，其相關實體總計完成了8.5億美元的交易。
- 警報次數：文件顯示，該帳戶在2024年底因「從德黑蘭（伊朗首都）IP位址登入」而首次觸發內部風險警報。截至2025年11月，該帳戶已累積觸發了12次以上的嚴重合規警報。
- 管理層干預疑雲：前幣安合規部門員工透露，幣安高層當時因為擔心嚴格的合規審查會「拖累平台業績增長」，涉嫌向美方派駐的合規監督官（Monitor）隱瞞部分高風險運作。這導致該帳戶在源源不斷輸出可疑資金時，仍維持開通狀態長達15個月。
最新資金流向：制裁前夕的瘋狂搬錢
更令監管機構震驚的是時間點的巧合。2026年1月，美國財政部正式對詹賈尼及其旗下兩家在英國註冊的數位資產公司 Zedcex 和 Zedxion 實施全面制裁。然而，追蹤鏈上數據與外國執法機構的調查發現，詹賈尼在2025年12月（即被制裁前幾天）仍完成了多筆大額交易。甚至進入2026年後，依舊有源源不絕的資金透過與幣安相關聯的帳戶，流向與伊朗伊斯蘭革命衛隊（IRGC）有關的實體。
誰是 Babak Zanjani？從羊皮商人到「黑市石油金融帝國」的操盤手
要理解這次事件為何引發美國政府高度震驚，就必須認識 Babak Zanjani（詹賈尼）這位傳奇且爭議性十足的靈魂人物。
【詹賈尼的黑金帝國演變史】
羊皮貿易商 ➔ 協助伊朗政府繞過國際制裁暗中拋售石油 ➔ 累積數十億身家
➔ 2016年被伊朗指控貪污判死 ➔ 2024年獲減刑並重掌千億政府標案 ➔ 轉戰加密貨幣洗錢
詹賈尼最初只是一名普通的羊皮貿易商，後來憑藉高超的政商關係，在國際制裁期間協助伊朗國家石油公司暗中拋售石油、結算外匯，進而成為富甲一方的寡頭。
- 伊朗國內的戲劇性起伏：2016年3月，他因被控侵吞伊朗國家石油公司數十億美元的石油款項，遭伊朗法院判處死刑。然而到了2024年，他的死刑意外獲得減刑。僅僅一年後，他旗下的龐大財團「達頓集團」（Dotone Group）甚至拿下了伊朗政府價值7.5億美元的鐵路車廂製造合約。
- 美國眼中的「頭號黑名單」：早在2013年4月，詹賈尼就因協助伊朗政府規避制裁而被美國財政部列入黑名單。
- 加密貨幣「洗錢空殼」的建立：根據美國財政部2026年1月的制裁公告，詹賈尼控制的英國公司 Zedcex，表面上是數位資產交易所，實質上已處理了高達940億美元的巨額交易。
- 完美的洗錢閉環鏈條：
- 第一步：伊朗透過土耳其的銀行管道，收受秘密銷售石油的黑錢。
- 第二步：將這筆資金匯入 Zedcex 在幣安開立的企業法人帳戶。
- 第三步：利用幣安平台深度流動性，將資金兌換為加密貨幣，再轉移到與伊朗伊斯蘭革命衛隊（IRGC）有關聯的暗網數位錢包中。
目前，詹賈尼幕後掌控的「達頓集團」雖未直接受到制裁，但該集團廣泛投資於物流、共享汽車，以及名為 BitBank 的虛擬貨幣投資項目。區塊鏈分析師警告，該集團的商業版圖，本質上就是一套為了躲避國際金融制裁而量身打造的基礎設施。
幣安與華爾街日報的輿論大戰：正面對決還是公關掩蓋？
針對《華爾街日報》的連環爆料，幣安官方與現任執行長鄧偉政（Richard Teng）隨即展開了強硬的輿論反擊，指責媒體報導存在「根本性的事實錯誤」。
| 事件時間 | 華爾街日報（WSJ）報導內容 | 幣安（Binance）官方回應與動作 |
| 2026年2月 | 爆料幣安內部開除多名調查員，因其查出有高達10億美元的資金流向伊朗相關實體。 | 幣安怒斥為「假新聞」，要求撤稿，隨後正式對《華爾街日報》提起法律訴訟。 |
| 2026年5月（最新） | 指出幣安在2024-2025年間放任詹賈尼帳戶運作15個月，並在被美制裁前夕持續協助轉帳。 | 發言人稱絕無在「已知實體已被制裁」的情況下處理交易。執行長 Richard Teng 聲稱，在媒體接觸前幣安已主動調查並掌握事實，是媒體刻意不報導幣安提供的澄清證據。 |
儘管幣安強調平台絕大多數交易與此案無關，但面對《華爾街日報》提出的特定帳戶流水號與確切洗錢金額等核心問題時，幣安官方仍選擇拒絕評論細節。
專業策略分析：這樁醜聞對加密貨幣生態的長遠影響
這場風暴不僅是幣安一家的企業危機，更深刻暴露了當前虛擬通貨防制洗錢面臨的結構性困境。
1. 成長與合規的「雙重賽局」
從前任執行長趙長鵬（CZ）在2023年支付43億美元天價罰金並入獄四個月（已於去年10月獲得美國總統川普特赦），到如今的鄧偉政時代，交易所始終在「合規成本」與「增長速度」之間拉扯。嚴格的KYC與IP地理限制（Geo-blocking）必然會阻礙高淨值法人的開戶與交易意願，這也解釋了為何內部合規員工會抱怨高層有意規避外部監督官（Monitorship）。
2. 鏈上追蹤技術（On-Chain Analytics）成為監管利器
傳統金融（TradFi）很難追蹤經過多國轉手的石油款項，但在區塊鏈的世界裡，所有凡走過必留下痕跡。不論是 Zedcex 還是 BitBank，即便使用了再多的跳板錢包，其在交易所出金（Off-ramp）的法幣或穩定幣路徑依然會被區塊鏈分析工具（如 Chainalysis, Elliptic）鎖定。這代表未來交易所的主動防禦能力，將成為決定其生死存亡的關鍵。
延伸閱讀相關問與答（FAQ）
Q1：什麼是反洗錢（AML）與了解你的客戶（KYC）？為什麼對虛擬貨幣交易所這麼重要？
答：了解你的客戶（KYC）是金融機構核對客戶真實身分的程序；反洗錢（AML）則是防止犯罪分子將非法所得合法化的法規框架。由於加密貨幣具有匿名性與跨國快速傳輸的特性，交易所若不嚴格執行 KYC（例如審查登入IP是否來自受制裁地區），很容易被恐怖主義資助者或規避制裁的國家（如伊朗、俄羅斯）利用，成為跨國洗錢的溫床。
Q2：幣安在2023年已經罰過43億美元了，為什麼2026年還會被美國調查？
答：2023年的和解協議中，幣安同意接受美國財政部與司法部指派的外部合規監督官（Compliance Monitor）進駐，期限為數年。這次美國司法部與參議員布魯門薩爾（Richard Blumenthal）之所以重啟調查，是因為《華爾街日報》揭露幣安在2024與2025年期間，涉嫌對監督官隱瞞帳戶漏洞、涉嫌「重蹈覆轍」。若查證屬實，幣安可能面臨違反和解協議的指控，招致更嚴厲的司法制裁。
Q3：Babak Zanjani 是如何利用英國公司 Zedcex 繞過制裁的？
答：詹賈尼利用了跨國公司註冊的灰色地帶。他在英國註冊了看似合法的虛擬資產公司 Zedcex，並以此法人身分在幣安開設企業帳戶。當伊朗的石油黑錢透過土耳其等第三方國家的傳統銀行體系流入後，Zedcex 就在幣安將法幣換成加密貨幣，並轉移到無法被輕易凍結的去中心化數位錢包中。這種做法巧妙地模糊了資金的最初源頭（伊朗）。
